3 ноября 2020 г. в США состоятся очередные президентские выборы. Почти завершившийся первый срок президентства Дональда Трампа сопровождался значительными изменениями в глобальной торгово-экономической политике, которые привели к эскалации протекционизма в международной торговле. Это отразилось и на развитии торгово-экономических отношений России с Соединенными Штатами. В 2011–2016 гг. российский товарный экспорт в США непрерывно снижался, с $16,6 до $9,3 млрд.
Позитивная динамика импорта американских товаров в Россию, которая наблюдалась в первой половине 2010-х гг., была прервана на два года, когда его объемы сократились на 38,1% в 2015 г. и на 6,6% в 2016 г. В 2017 г. оборот внешней торговли товарами между двумя странами вырос на 16,2%, в 2018–2019 гг. темпы его прироста оставались положительными, но ощутимо замедлились. За январь–июль 2020 г. товарный экспорт России в США сократился на 16,4%, товарный импорт России из США — на 0,9% (при снижении аналогичных общероссийских показателей на 23,4% и 7,4%).
В 2019 г. США расположились на 5-ом месте ранжированного списка внешнеторговых партнеров России (торговля товарами) после Китая, Германии, Нидерландов и Беларуси. Доля США во внешней товарной торговле России равнялась 3,9%. При этом в общероссийском товарном экспорте Соединенные Штаты занимали 10-е место с удельным показателем 3,1%, а в совокупном товарном импорте России они входили в «тройку» лидеров, покрывая 5,4%.
К наиболее существенным сдвигам в структуре товарного экспорта России в США за 2016–2019 гг. относятся: — повышение удельного веса товаров топливно-энергетического профиля — на 16 п.п., с 35,9% до 51,8%) и драгоценных камней, металлов, а также изделий из них, на 4,8 п.п. (с 6,4% до 11,2%); — сокращение доли продукции металлургической промышленности и металлообработки на 13,2 п.п. (с 28,6% до 15,4%) и нефтехимических товаров на 4,7 п.п. (с 17,5% до 12,8%) (см. рисунок ниже). В течение указанного периода стоимостный объем российского экспорта товаров топливно-энергетического профиля в США увеличился в два раза.
В марте 2018 г. администрация Дональда Трампа приняла решение о повышении ставок ввозных таможенных пошлин до уровня 10% для алюминия и 25% для стали. С учетом ключевой роли рынка США для российских металлургических компаний, их потери оказались весьма существенными. Уже в 2018 г. экспорт российского алюминия в США сократился почти вдвое, а в 2019 г. — еще на 15%; поставки черных металлов существенно «просели» в 2019 г.
За два года стоимостный объем экспорта указанной продукции из России в США уменьшился на $1,4 млрд, с $2,9 до $1,5 млрд, а по итогам первых семи месяцев 2020 г. он равнялся всего $455 млн. Что касается российского импорта из США, то здесь за рассматриваемый период также произошло взаимное замещение двух пар товарных групп. Увеличение удельного веса продукции химической промышленности и транспортных средств (соответственно, на 5,5 и 1,5 п.п.) сопровождалось сокращением доли продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (кроме текстильного) на 1,4 п.п. и машин/оборудования на 5,3 п.п.
В российской внешней торговле услугами США также занимают 5-ую позицию среди стран-партнеров, уступая только Германии, Турции, Кипру и Великобритании.
США лидируют в общероссийском экспорте услуг и находятся на седьмой строчке в импорте услуг России. Всего за 2010–2019 гг. внешнеторговый оборот услуг России с США вырос с $7,8 до $8,1 млрд (в т.ч. экспорт — с $3,9 до $4,1 млрд, импорт — с $3,9 до $4,0 млрд). В течение рассматриваемого периода оборот услуг снижался в 2014– 2015 гг. (соответственно, на 5,7% и 28,1%) и в 2019 г. (на 3,2%), а максимальное стоимостное значение было в 2013 г. ($10,9 млрд).
В структуре внешней торговли услугами России с США по-прежнему основную часть — более 70% — охватывают услуги, не отнесенные к другим категориям. За 2016–2019 гг. в российском экспорте услуг в США заметно увеличилась доля транспортных и IT-услуг (на 6,9 и 12,2 п.п., соответственно), но сократился удельный вес прочих деловых услуг (на 18,1 п.п.). Значимость последней группы услуг ощутимо уменьшилась и в российском импорте услуг из США.
За период с 01.01.2017 г. по 01.01.2020 г. объемы накопленных прямых инвестиций, поступивших из США в российскую экономику, выросли с $3,7 до $4,9 млрд. Россия также нарастила масштабы вывоза портфельных инвестиций (на $2,9 млрд). В части накопленных исходящих ПИИ российского происхождения в США произошло сокращение на $0,5 млрд (с $8,3 до $7,8 млрд).
В последние годы отмечались относительно стабильные тенденции развития внешней торговли России с США, которые сопровождались значительными структурными сдвигами. Произошло упрощение товарной структуры российского экспорта в США.
Резко повысилась его энергосырьевая составляющая, а введение повышенных ввозных таможенных пошлин на сталь и алюминий привело к ощутимому сокращению российских поставок этой продукции на американский рынок. Если за период с 2017 г. российский рынок стал более доступным с точки зрения прямого инвестирования американскими компаниями, то обратное движение капитала в виде ПИИ приостановилось, уступив место портфельным инвестициям.
Кнобель Александр Юрьевич, Директор Института международной экономики и финансов, к.э.н.
Всероссийская академия внешней торговли
